הנפקת רמי לוי נדל"ן מתקרבת לישורת האחרונה, אבל לא בלי מחיר כבד עבור בעל השליטה. לאחר כמעט חמישה חודשי מגעים מול הגופים המוסדיים, נאלץ רמי לוי לוותר על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ-360 מיליון שקל - מחצית מכספי ההנפקה - סכום שהיה אמור לזרום ישירות לחשבונו. כך דווח היום (א') ב"גלובס". הוויתור הזה מצטרף להפחתה חדה בשווי המבוקש ובהיקף הגיוס, כחלק מדרישות המשקיעים שהקשיחו עמדות לאורך הדרך.
רמי לוי יוותר על 360 מיליון שקלים
הטיוטה הראשונה פורסמה כבר בסוף אוגוסט, אז כיוונה החברה לשווי של כ-3.6 מיליארד שקל. אלא שבמהלך החודשים האחרונים נדרש לוי להתאים את הציפיות: השווי הופחת לכ-2.75 מיליארד שקל, והיקף הגיוס קוצץ לכ-565 מיליון שקל. לאחר ההנפקה צפוי לוי להחזיק ב-85% מהמניות, בשווי של כ-2.9 מיליארד שקל. במקביל, החברה תפרע לו הלוואות בהיקף של 210 מיליון שקל מתוך תמורת ההנפקה, כאשר יתרת הכספים תשמש לפעילות השוטפת ולהמשך פיתוח הנכסים.
המשקיע המרכזי במהלך הוא בית ההשקעות מור, שצפוי לרכוש כ-40% מההיצע, המהווים כ-6% ממניות החברה. את ההנפקה מובילה חברת החיתום אוריון. במקביל להתקדמות בהנפקה, אושרו גם עדכונים משמעותיים בשכר הבכירים. גם שכרו של רמי לוי עצמו, המכהן כיו"ר החברה בהיקף משרה חלקי, צפוי להכפיל את עצמו. השלמת ההנפקה תהפוך את רמי לוי נדל"ן לחברה הציבורית השלישית של לוי בבורסה, לצד רשת שיווק השקמה וישראייר, ותעמיד את שווי החזקותיו הציבוריות על יותר מ-5 מיליארד שקל.