עליית מחירים משמעותית צפויה בשוק האלקטרוניקה העולמי, כאשר מחשבים, טאבלטים, קונסולות משחק ומוצרים רבים נוספים המבוססים על זיכרון DRAM יתייקרו החל מאמצע החודש הבא בשיעור הנע בין 15% ל-20%. בסמארטפונים תירשם התייקרות מתונה יותר של עד 15%, מאחר שחלקו של הזיכרון בעלות הייצור נמוך יחסית.
הסיבה למחיר - הבינה המלאכותית
כך, למשל, דגם Galaxy S26 בנפח 512 גיגה-בייט שמיועד לצאת בתחילת השנה צפוי לעלות כ-4,000 שקלים, לעומת Galaxy S25 שמחירו סביב 3,500 שקלים. גם מחירי המחשבים הניידים יזנקו בעשרות שקלים, בהתאם למפרטים המקובלים בשוק.
אייפון 17, בקרוב המחיר יעלה, צילום: Evolf,Shutterstock
הגורם המרכזי למשבר הוא זינוק בביקוש לשבבים ייעודיים לבינה מלאכותית. הדרישה העצומה לשבבי HBM ורכיבי DDR5 המיועדים למאיצי AI הפכה את ייצורם לרווחי יותר משבבי הזיכרון הרגילים, מה שגרם לענקיות כמו סמסונג, SK Hynix ומיקרון להסיט חלקים נרחבים מקווי הייצור. התוצאה הייתה ירידה חדה בהיקף הייצור של שבבי DDR4 ו-DDR5 המיועדים למחשבים אישיים ולשרתים, ויצירת מחסור עולמי.
ההתייקרות מגיעה לאחר עלייה חדה ומתמשכת במחירי שבבי הזיכרון עצמם, שהתייקרו בכ-60% בממוצע. המחסור נחשב מהחמורים בשנים האחרונות בענף, לאחר תקופה ארוכה שבה היצע רחב גרם למחירים יציבים ונמוכים במיוחד. כעת, כשהביקוש לשבבי DRAM במחשבים ובשרתים גדל במהירות, רמות המלאי אינן מצליחות לעמוד בקצב הדרישות.
מתי ירדו המחירים?
חברת הדירוג מורגן סטנלי פרסמה בשבועות האחרונים עדכון תחזיות אגרסיבי שבו הפחיתה את הצפי למניות יצרניות מחשבים מוכרות. ההחלטה נומקה בחשש קונקרטי לפגיעה בתוצאות העסקיות של החברות ב-2026, לנוכח העלייה בעלויות הייצור וחוסר הוודאות באספקת רכיבי זיכרון. בחלק מהדיווחים נמסר כי חברות כמו Dell ו-HP התריעו בפני המשקיעים על זינוק חד בהוצאות הייצור ועל חוסר ודאות בנוגע לזמינות השבבים בשנה הקרובה.
לצד זאת, חברות טכנולוגיה גדולות מיהרו לחתום על חוזי אספקה לטווח של שנתיים ואף שלוש שנים כדי להבטיח לעצמן מלאי קבוע. המהלך הגביר את הלחץ על השוק: כמות גדולה של רכיבים "ננעלה" מראש, בעוד ההיצע הולך ומצטמצם. ההצטלבות בין ביקוש חסר תקדים להיצע מוגבל דחפה את המחירים כלפי מעלה באופן מואץ. נכון לעכשיו, החברות משקיעות מאמצים בהרחבת יכולות הייצור שלהן, אולם לפי ההערכות, התאמת ההיצע לביקוש צפויה להתממש רק לקראת אמצע 2026 במקרה הטוב.