משרד האוצר מקדם שינוי משמעותי שעשוי לשנות את פני עולם החיסכון בישראל. אחרי חודשים של דיונים ומו"מ, מתקרבת החלטה שתשפיע על כל מי שחוסכים כסף ומדובר בכ-900 מיליארד שקלים של חסכונות הציבור. כיום יש מגוון רחב של אפיקי חיסכון והשקעה: קופות גמל רגילות, פיקדונות בבנקים, מניות, אג"ח ועוד.
הרפורמה מתמקדת בשלושה מוצרים מרכזיים שמנהלים יחד כ-900 מיליארד שקלים:
- קופות גמל להשקעה - מציעות הטבות מס משמעותיות (פטור ממס רווחי הון אם ממשיכים אחרי גיל 60 כקצבה), אפשרות לעבור בין מסלולי השקעה ללא מס ויש תקרת הפקדה של 81,711 שקלים בשנה שהם מזכים להטבה במס.
- פוליסות חיסכון - יש גמישות מלאה במעבר בין אפיקים וללא מגבלת הפקדות, אבל בלי הפטור ממס רווחי הון.
- קרנות נאמנות - יש נגישות וגמישות מלאה וגם אפיק זה הוא בלי הטבות מס מיוחדות.
אז מה הבעיה? שלושת המוצרים האלה פועלים כיום בנפרד, עם כללי משחק שונים לחלוטין. התוצאה היא חוסר בהירות, קושי בהשוואה והרבה כסף שנשאר בחשבון העו"ש.
האוצר מסביר את הרעיון בפשטות: היום יש לנו 250 מיליארד שקלים שפשוט יושבים בחשבונות העו"ש ולא מרוויחים כלום. למה? כי מסובך מדי להעביר אותם להשקעות. תחשבו על זה - קיבלתם בונוס בעבודה או כסף מאירוע משפחתי. הכסף נכנס לעו"ש, ואתם יודעים שכדאי להשקיע אותו. אבל איפה? איך משווים בין קופת גמל לפוליסת חיסכון? מה ההבדלים? איזה עמלות? זה מרתיע, אז הכסף פשוט נשאר שם. הפתרון המוצע הוא שיהיה מסך אחד שבו תראו את כל האפשרויות, קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות, זה ליד זה. קל להשוות, קל להבין וקל להעביר את הכסף להשקעה שמתאימה לכם. ככה, במקום שהכסף ישב בעו"ש ויאבד ערך בגלל האינפלציה, הוא יעבוד בשבילכם ובשבילכן.
היתרונות לפלטפורמה החדשה הן כמה: פשטות - כל ההשקעות במקום אחד, קל להשוות ולהחליט, גמישות - מעבר חופשי בין מוצרים ללא תשלום מס , שקיפות - קל יותר להבין לאן הכסף הולך ומה העלויות והפטור ממס רווחי הון יורחב לכל המוצרים (אם ממשיכים אחרי גיל 60 כקצבה).
שימו לב שצפויים ארבעה שינויים משמעותיים:
1. תקרת הטבת המס משתנה - במקום תקרה שנתית של 81,711 שקלים בהפקדה לגמל להשקעה, תהיה תקרה כוללת לכל החיים של מאות אלפי שקלים. האוצר מבטיח שזה לא ישפיע על 90% מהחוסכים והחוסכות - רק על מי שמפקידים סכומים גבוהים מאוד.
2. גיל מינימום לפתיחת חשבון - אם היום אפשר לפתוח חשבון גמל גם לתינוק, הרפורמה קובעת גיל מינימום של 18 לפתיחת חשבון השקעות החדש.
3. מי יוכל לשווק את זה? גם סוכני הביטוח והמתכננים הפיננסיים וגם יועצי ההשקעות בבנקים - בתנאי שיחזיקו ברישיון כפול (השקעות + פנסיוני). זה אומר יותר תחרות ובתקווה גם עמלות נמוכות יותר.
4. הבנקים בפנים - חרף החששות, נראה שגם הבנקים יוכלו להציע את חשבון ההשקעות החדש. הרציונל: כדי שהרפורמה תצליח, היא חייבת להיות נגישה לרוב הציבור - ו-75% מחשבונות המסחר היום נמצאים בבנקים.
מה יקרה עם החיסכון הקיים שלכם? הכללים החדשים לא יחולו למפרע. מי שכבר הפקיד לקופת גמל להשקעה ימשיך ליהנות מההטבות על הכסף שכבר שם. בנוסף, תוכלו להמשיך לנהל קופות גמל להשקעה גם מחוץ לחשבון ההשקעות החדש.
ומתי זה יקרה? שר האוצר הכריז שהרפורמה תיכנס כבר בתקציב 2026, אבל - וזה "אבל" גדול - מדובר ברפורמה מורכבת שמשפיעה על המון גורמים בשוק. מסגרת הזמנים לאישור התקציב היא עד סוף מרץ, זמן קצר למהלך כל כך נרחב. ההערכה היא שההחלטה הממשלתית תעבור בקרוב, אבל החקיקה בכנסת תלויה בנסיבות, קרי, בהתקרבות הבחירות.
מה כדאי לעשות עכשיו?
אל תחכו - זה הזמן לבחון את החיסכון שלכם ושלכן.
בדקו איפה הכסף שלכם נמצא היום ומה העמלות שאתם משלמים. כדאי לבדוק באתרים הממשלתיים: המסלקה הפנסיונית, הר הכסף והר הביטוח. וכמובן, באתר או באפליקציה של הבנק שלכם.
תכננו - אם אתם חוסכים סכומים גבוהים, כדאי להיוועץ עם יועץ/ת כדי להבין איך הרפורמה תשפיע עליכם.
בשורה התחתונה, הרפורמה הזו היא הזדמנות אמיתית לפשט את עולם החיסכון ולהפוך אותו לנגיש ושקוף יותר. אמנם יש כאן שינויים משמעותיים, אבל המטרה היא להוציא את הכסף שלנו מחשבון העו"ש ולהכניס אותו לפקדונות שיניבו לנו יותר, בצורה חכמה ומושכלת.
זה הזמן להיות מעורבים ומעורבות, להבין מה קורה עם הכסף שעבדתם קשה בשבילו ולקבל החלטות מושכלות שיעזרו לכם ולכן לבנות עתיד פיננסי יציב יותר.
המידע במאמר זה הוא למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או מס. מומלץ להתייעץ עם יועץ/ת מוסמכ/ת לפני קבלת החלטות פיננסיות.
בשיתוף פעמונים